İşletme Finansmanı – İş Finansı

İşletme finansmanı , ticari kuruluşlar tarafından fon toplama ve yönetme. Planlama, analiz ve kontrol işlemleri, genellikle bir firmanın organizasyon yapısının tepesine yakın olan finans yöneticisinin sorumluluklarıdır. Çok büyük firmalarda, büyük finansal kararlar genellikle bir finans komitesi tarafından alınır . Küçük firmalarda, genellikle mal sahibi-yönetici finansal işlemleri yürütür. İşletme finansmanı ile ilgili günlük işlerin çoğu, alt düzey personel tarafından yürütülmektedir; işleri nakit makbuzları ve ödemeleri ele almayı, ticari bankalardan düzenli ve sürekli olarak borçlanmayı ve nakit bütçeleri oluşturmayı içerir.

Mali kararlar hem karlılığı hem de bir firmanın operasyonlarının riski . Örneğin nakit varlıklarındaki artış riski azaltır; ancak nakit kazanç getiren bir varlık olmadığı için, diğer varlık türlerini nakde dönüştürmek firmanın karlılığını azaltır. Benzer şekilde, ek borç kullanımı bir firmanın karlılığını artırabilir (çünkü borç alınan parayla işini genişletiyor), ancak daha fazla borç daha fazla risk anlamına gelir. Bir firmanın menkul kıymetlerinin uzun vadeli değerini koruyacak bir denge – risk ve karlılık arasında – tutturmak finansmanın görevidir.

Kısa Vadeli Finansal Işlemler
-Finansal planlama ve kontrol
Kısa vadeli finansal operasyonlar, bir firmanın finansal planlama ve kontrol faaliyetleriyle yakından ilgilidir. Bunlara finansal oran analizi, kar planlaması, finansal tahmin ve bütçeleme dahildir.

Finansal oran analizi
Bir firmanın bilançosu , kendi başına alınan, net bir anlamı olmayan birçok kalem içerir. Finansal oran analizi, bunların göreceli önemini değerlendirmenin bir yoludur. Akım oranı örneğin, varlıklar ile cari borçlar, analiste firmanın cari yükümlülüklerini ne ölçüde yerine getirebileceği konusunda fikir verir. Bu bir likidite oranı. Finansal kaldıraç oranları (toplam kapitalizasyonun yüzdesi olarak borç-varlık oranı ve borç gibi), hisse senedi yerine tahvil (borç) ihracı yoluyla kaynak yaratmanın getireceği avantajlar hakkında yargılarda bulunmak için kullanılır .Stoklar , alacak hesapları ve sabit varlıklar gibi varlık kategorilerinin cirosuyla ilgili faaliyet oranları, bir firmanın varlıklarını ne kadar yoğun kullandığını gösterir. Bir firmanın birincil işletme hedefi, yatırılan sermayesinden iyi bir getiri elde etmektir ve çeşitlikar oranları (satışların, varlıkların veya net değerin yüzdesi olarak kar) bu hedefi ne kadar başarılı bir şekilde karşıladığını gösterir.

Oran analizi, bir firmanın performansını aynı sektördeki diğer firmalarla veya genel olarak sektörün performansı ile karşılaştırmak için kullanılır. Ayrıca, firmanın zaman içindeki performansındaki eğilimleri incelemek ve böylece sorunları gelişmeden önce tahmin etmek için de kullanılır.

Nakit Bütçesi
Bir işletmenin finansal ihtiyaçlarını tahmin etmenin temel yöntemlerinden biri, planlanan faaliyetlerin firmanın nakit akışı üzerindeki birleşik etkilerini tahmin eden nakit bütçesidir . Pozitif bir net nakit akışı, firmanın yatırım yapmak için fazla fonlara sahip olacağı anlamına gelir. Ancak nakit bütçesi, işlem hacmindeki bir artışın negatif bir nakit akışına yol açacağını gösteriyorsa, ek finansman gerekecektir. Nakit bütçesi böylelikle ihtiyaç duyulacak veya her ay veya hatta hafta hafta kullanılabilir fon miktarını gösterir.

Bir firmanın çeşitli nedenlerden dolayı fazla nakdi olabilir. İş dünyasında mevsimsel veya döngüsel dalgalanmalar olması muhtemeldir. Kaynaklar, bir dizi beklenmedik duruma karşı koruma olarak kasıtlı olarak biriktirilebilir . Büyük miktarlarda paranın atıl kalmasına izin vermek savurgan olduğu için, finans yöneticisi daha sonra ihtiyaç duyulacak meblağlar için kısa vadeli yatırımlar bulmaya çalışacaktır. Kısa vadeli devlet veya ticari menkul kıymetler, finans yöneticisinin bir firmanın finansal durumuna uygun vadeleri ve riskleri elde etmesini sağlayacak şekilde seçilebilir ve dengelenebilir.

Alacak hesapları
Alacak hesapları, bir firmanın müşterilerine verdiği kredi . Bu tür kredilerin hacmi ve koşulları, işletmeler ve ülkeler arasında farklılık gösterir; Amerika Birleşik Devletleri’ndeki imalatçı firmalar için, örneğin alacakların satışlara oranı yüzde 8 ile 12 arasında değişmekte olup, yaklaşık bir aylık ortalama bir tahsilat süresini temsil etmektedir. Bir firmanın kredi politikasının temeli, sektöründeki uygulamadır; genel olarak, bir firma rakiplerin sunduğu şartları karşılamalıdır. Pek çok şey, elbette, bireysel müşterinin kredi durumuna bağlıdır.

Bir müşteriyi bir kredi riski olarak değerlendirmek için, kredi yöneticisi beş kredi kredisi olarak adlandırılan şeyi dikkate alır: karakter, kapasite, sermaye, teminat ve koşullar. Bu kalemlere ilişkin bilgiler, çeşitli kredi dernekleri ve kredi raporlama kurumlarından alınan bilgilerle desteklenen, firmanın müşteriyle olan önceki deneyimlerinden elde edilir. Bir kredi programını incelerken, finans yöneticisi, kötü borçlardan kaynaklanan zararları iş yapmanın maliyetinin bir parçası olarak görmelidir. Alacak hesapları, satışların artmasında bir yatırımı temsil eder. Bu yatırımın getirisi, herhangi bir sermaye bütçeleme probleminde olduğu gibi hesaplanabilir.